Historischer Einbruch an den Märkten
Japans Leitindex erlitt seinen größten Absturz seit fast vier Jahrzehnten, und der FTSE 100 fiel stark angesichts eines globalen Börsenrutschs, ausgelöst durch schwache US-Arbeitsmarktdaten, die Ängste vor einer Rezession in der größten Volkswirtschaft der Welt weckten.
Der Nikkei 225 Index in Tokio fiel am Montag um 12%, der größte Einzeltagesabsturz seit dem Black Monday Crash von 1987, während der südkoreanische Kospi um 9% fiel. Auch die Aktienindizes in Australien, Hongkong und China fielen stark.
Londons FTSE 100 fiel bei Eröffnung um 2% auf den niedrigsten Stand seit April.
Globale Auswirkungen der US-Wirtschaftsdaten
Investoren sind besorgt, dass die Federal Reserve zu spät dran ist, um die US-Wirtschaft zu stützen. Eine US-Rezession würde Volkswirtschaften auf der ganzen Welt schaden.
Der Ausverkauf folgte auf einen heftigen Verlusttag an der Wall Street am Freitag, als Schwergewichte der Technologiebranche wie Amazon und Microsoft den Hauptteil der Verluste hinnehmen mussten, da Bedenken bestanden, dass die durch KI befeuerte Rallye in diesem Jahr übertrieben gewesen sein könnte.
Ein mit Spannung erwarteter Bericht am Freitag zeigte, dass die US-Wirtschaft im vergangenen Monat nur 114.000 Arbeitsplätze geschaffen hat, weit weniger als im Juni und weit weniger als erwartet, während die Arbeitslosenquote auf den höchsten Stand seit Oktober 2021 stieg. Schwache Produktionsdaten in der vergangenen Woche trugen ebenfalls zu den Rezessionsängsten bei.
Technologieunternehmen unter Druck
Einige der größten Verlierer waren Technologieunternehmen, wobei der Chip-Riese TSMC in Taipeh um 10% fiel, während in Seoul Samsung – der weltweit größte Hersteller von Telefonen und Fernsehern sowie von Chips – und der Chip-Hersteller SK Hynix beide um 10% fielen.
In Großbritannien fielen nahezu alle der 100 Unternehmen im FTSE 100 Index bei Eröffnung des Marktes, mit nur fünf, die im frühen Handel höher standen. Bitcoin fiel ebenfalls um 16%, da Händler die Kryptowährung, die oft als spekulativer Vermögenswert angesehen wird, der durch niedrige Zinssätze gestützt wurde, verkauften.
Reaktionen der Märkte und Prognosen
Die Investmentbank Goldman Sachs sagte, die Chancen einer US-Rezession seien von 15% auf 25% gestiegen, in einer Mitteilung an Kunden, die zuerst von Bloomberg News berichtet wurde. Allerdings sagten ihre Ökonomen, angeführt von Jan Hatzius, dass „wir weiterhin das Rezessionsrisiko als begrenzt betrachten“, da es keine großen finanziellen Ungleichgewichte gibt.
Jim Reid, globaler Leiter der Makroforschung bei der Deutschen Bank, sagte, es habe „erstaunliche Bewegungen“ bei den Aktienkursen gegeben, und „die Märkte schmelzen in Asien zusammen“.
„Die Märkte waren vor Freitag schon angespannt, aber ein schwacher Arbeitsmarktbericht hat wirklich eine tiefgreifende Bewegung weltweit ausgelöst“, sagte er. Allerdings fügte er hinzu, dass die US-Arbeitsmarktzahlen durch den Hurrikan Beryl beeinträchtigt worden sein könnten und dass die dramatischen Marktbewegungen durch die Volatilität im August, wenn viele Investoren im Urlaub sind, verstärkt worden sein könnten.
„Es ist, als hätte der Markt zwei und zwei zusammengezählt und neun daraus gemacht“, sagte er.
Regierungsreaktionen und Maßnahmen
In Tokio fiel der Nikkei 225 drei aufeinanderfolgende Handelssitzungen stark und ist jetzt ein Viertel von seinem Rekordhoch vor nur einem Monat entfernt. Dies geschah, nachdem die Bank of Japan letzte Woche das Ende von mehr als einem Jahrzehnt monetärer Anreize signalisierte.
Allerdings scheint die Entscheidung, die Kreditkosten für japanische Unternehmen zu erhöhen, zu einem ungünstigen Zeitpunkt für den Aktienmarkt in Tokio gekommen zu sein. Der japanische Regierungssprecher Yoshimasa Hayashi sagte, man werde „weiterhin wachsam bleiben und die Marktentwicklungen mit großem Interesse verfolgen“.
Er sagte: „Wir sind uns bewusst, dass es verschiedene Bewertungen bezüglich des aktuellen Aktienabsturzes gibt und bezüglich des Zustands der japanischen Wirtschaft, aber die Regierung wird ihre Bemühungen fortsetzen, sich vollständig von der Deflation zu befreien und zu einer wachstumsgetriebenen Wirtschaft überzugehen.“
Einige der größten Verlierer waren Technologieunternehmen, wobei der Chip-Riese TSMC in Taipeh um 10% fiel, während in Seoul Samsung – der weltweit größte Hersteller von Telefonen und Fernsehern sowie von Chips – und der Chip-Hersteller SK Hynix beide um 10% fielen.
In Großbritannien fielen nahezu alle der 100 Unternehmen im FTSE 100 Index bei Eröffnung des Marktes, mit nur fünf, die im frühen Handel höher standen. Bitcoin fiel ebenfalls um 16%, da Händler die Kryptowährung, die oft als spekulativer Vermögenswert angesehen wird, der durch niedrige Zinssätze gestützt wurde, verkauften.
Die US-Zentralbank hatte nach ihrem letzten Treffen am Mittwoch signalisiert, dass die nachlassende Inflation und ein weicherer Arbeitsmarkt bedeuten könnten, dass sie im nächsten Monat die Zinsen senken könnte, wobei Händler zwei oder drei 25-Basispunkt-Senkungen vor Januar vorhersagen.
Nun gibt es Spekulationen, dass sie die Zinsen in dieser Zeit um einen ganzen Prozentpunkt senken wird.
